La société d’intelligence économique MicroStrategy a levé 650 millions de dollars grâce à l’offre de billets de premier rang récemment annoncée, qui sera utilisée pour acheter plus de Bitcoin Rush pour sa réserve de trésorerie.

La vente a été annoncée le 8 décembre, et la société envisage de proposer initialement 400 millions de dollars d’obligations convertibles de premier rang qui arriveront à échéance en 2025 par le biais d’une offre de titres privés aux acheteurs institutionnels qualifiés.

Les obligations de premier rang sont essentiellement des obligations qui ont la priorité sur d’autres dettes si une société fait faillite et risque la liquidation.

MicroStrategy a confirmé dans un communiqué de presse le vendredi 11 décembre que le montant total des obligations vendues dans le cadre de l’offre s’élevait à 650 millions de dollars. Ceci est dû au fait que la société avait offert aux investisseurs une option d’achat d’un montant total de 100 millions de dollars supplémentaires en principal qui a été accordée à l’acheteur initial des obligations.

Les billets ont été vendus dans le cadre d’une offre privée à des acheteurs institutionnels qualifiés.

Les investisseurs peuvent bénéficier de billets à intérêt

MicroStrategy a souligné que les obligations de premier rang seront des “obligations de premier rang non garanties” de la société et porteront des intérêts qui seront payés deux fois par an à terme échu en juin et en décembre chaque année à partir du 15 juin 2021.

Selon MicroStrategy, les obligations de premier rang arriveront officiellement à échéance le 15 décembre 2025 “à moins qu’elles ne soient rachetées, remboursées ou converties plus tôt conformément à leurs conditions”. La société a également déclaré qu’elle pourrait racheter les obligations en circulation en espèces aux investisseurs à partir du 20 décembre 2023.

MicroStrategy a également déclaré que les investisseurs pourraient convertir leurs billets en espèces ou en actions de classe A de MicroStrategy. Toutefois, les obligations ne seront convertibles avant juin 2025 que si certains événements sont réalisés et pendant certaines périodes.

La société a également la possibilité de rembourser la totalité ou une partie des billets à un prix de remboursement égal à 100 % du montant principal des billets.

Vente pour financer l’acquisition de Bitcoin

MicroStrategy a fait la une des journaux cette année pour sa décision de faire de Bitcoin le principal détenteur de sa réserve de trésorerie. Depuis son annonce initiale en août 2020, MicroStrategy a acheté pour plus de 750 millions de dollars de BTC en trois acquisitions distinctes.

Son dernier achat de Bitcoin a été révélé début décembre, ajoutant une valeur supplémentaire de 50 millions de dollars de la cryptocouronne à sa trésorerie. À ce jour, MicroStrategy détient environ 40 824 Bitcoin.

La société a estimé que la vente des billets de premier rang se traduira par un produit net de 634,9 millions de dollars, après déduction des remises, commissions et frais d’offre payables par la société.

MicroStrategy a clairement indiqué qu’elle utilisera le produit net de la vente des billets de premier rang pour acheter plus de Bitcoin – une fois qu’elle aura clarifié ses besoins en fonds de roulement et ses autres dépenses d’entreprise.